魔术大师陆幻奇（陈强 饰）在阔别祖国二十五年后
，于1962年返回上海。1937年，在闵行戏院表演魔术的陆幻奇突遭横祸，伪警长（李天济 饰）觊觎陆妻美色 ，诬陷陆用的道具手枪是“私藏军火” 。陆妻被逼自杀后，陆把小儿阿毛托咐给好友王小六子（程之 饰），只身逃亡海外 ，一晃二十五年过去了。当年的阿毛如今叫张志诚（韩非 饰）
，是公交车上的售票员，而回到上海陆幻奇乘座的第一辆交通工具就是儿子的共交车，无奈父子相逢不相识 。而陆在车上遗失的行包被志诚打开，发现了当年的魔术用道具手枪 ，他下班后即送往杂技团寻找失主
。陆见物思人，不忍回想悲惨往事，他把魔术枪送给了志诚 。王小六子后来见到这把手枪 ，顿然大悟......